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Text File  |  1992-09-23  |  1.2 KB  |  23 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 69Business NotesAIRLINESFlying the Costly Skies
  2.  
  3.  
  4.     U.S. airline fares are behaving like a jetliner climbing
  5. out of a tailspin. After tumbling some 12% since 1981, the cost
  6. of flying has risen by about 10% in the past three years and by
  7. around 6% so far this year, even though passenger traffic has
  8. been flat. The price hikes have stirred the suspicion of the
  9. Justice Department, which launched an antitrust investigation
  10. into possible collusion among the nation's major airlines. The
  11. Justice probe is seeking to determine  whether the fare hikes
  12. were economically justified or the airlines acted in concert to
  13. raise prices.
  14.  
  15.     The investigation was triggered by the announcement on
  16. Sept. 18 of an American Airlines fare increase. Within several
  17. days, eight other carriers, including United and TWA, followed
  18. suit. The airlines deny the possibility of collusion, insisting
  19. that fare decisions are made independently. But critics charge
  20. that the carriers use their sophisticated computerized
  21. reservation systems to signal pricing intentions to rivals.
  22.  
  23.